拜登狂砸4800亿投资客运铁路!史诗级逼空来袭 万亿级市场如何应对?


发布日期:2024-02-20 19:42    点击次数:181


  关键时刻,拜登突然宣布。

  当地时间11月6日,美国总统拜登在特拉华州的一家火车维修厂发表演讲时向该工厂的工人们承诺,政府的一项新的投资计划将提供更多就业机会。美国白宫的声明称,这些项目将创造10万个工会的就业机会。在之前通过的美国基础设施法案中,拜登政府承诺,对客运铁路进行总额超过660亿美元(约合人民币4800亿元)的投资。

  宣布重大投资的同时,拜登在2024年总统大选的局势曝出危险信号。近日,前美国总统、民主党大佬奥巴马的高级顾问David Axelrod在社交平台公开发出警告称,新的民意调查显示,拜登落后于美国前总统特朗普,因此,拜登应该考虑退出2024年大选。

  市场层面,当前美国国债市场或将面临一场史诗级逼空行情。据美国商品期货交易委员会(CFTC)披露的最新数据显示,截至10月31日,杠杆基金的美国国债期货净空头头寸增至2006年以来的最高水平。分析人士警告称,上周美国国债的空头头寸似乎达到了极端,逼空行情是一场迟早会发生的“意外”。

  拜登宣布大消息

  当地时间11月6日,美国总统拜登在特拉华州的一家火车维修厂发表演讲时向该工厂的工人们承诺,政府的一项新的投资计划将提供更多就业机会。

  “我为你准备了大约600亿美元。”拜登边与现场的一名工人握手边说。

  拜登在当天的演讲中宣布,政府将为沿东北走廊的从华盛顿特区到波士顿的火车项目提供一笔160亿美元新资金。

  在之前通过的美国基础设施法案中,拜登政府承诺,对客运铁路进行总额超过660亿美元(约合人民币4800亿元)的投资。

  美国白宫的声明称,这些项目将创造10万个工会的就业机会。

  根据白宫发表的声明,这160亿美元的新客运铁路资金中最大的建设项目包括:

  对哈德逊河通道隧道(纽约/新泽西)投资38亿美元,该投资项目计划翻新和扩建这条曾因超级风暴桑迪而受损的百年隧道;

  对弗雷德里克·道格拉斯隧道(马里兰州)投资47亿美元,有150年历史的巴尔的摩和波托马克隧道被称为“华盛顿和新泽西之间最大的东北走廊瓶颈”,预计完工日期为2035年;

  对萨斯奎哈纳河大桥(马里兰州)投资21亿美元,位于佩里维尔(Perryville)萨斯奎哈纳河上的已有100年历史的这条铁路桥将被两座新的双轨桥取代,使火车速度从每小时90英里增加到每小时120英里;

  对宾州车站通道(纽约)投资16亿美元,白宫官员估计,该项目将使市中心曼哈顿和布朗克斯之间的通勤交通时间缩短多达50分钟,已在建设中的该项目还将新建四个火车站;

  对康涅狄格河大桥(康涅狄格州)投资8.27亿美元,这座百年老桥将被一座新桥取代,火车速度可从每小时45英里提高到70英里,该项目预计将于2024年开工建设。

  美国交通部长布蒂吉格称,这些投资项目“至关重要”,美国人需要并且值得拥有世界一流的铁路系统,这也是拜登总统的愿景。“但几十年来,作为一个国家,我们对美国客运铁路的投资明显不足”。

  一名白宫官员表示,这笔资金“将升级美国交通最繁忙的铁路走廊上老化的基础设施,以提高火车速度,减少乘客延误,并创造高薪工会就业机会”。

  危险信号

  宣布重大投资的同时,拜登在2024年大选的局势突然曝出危险信号。

  近日,前美国总统、民主党大佬奥巴马的高级顾问David Axelrod在社交平台公开发出警告称,新的民意调查显示,拜登落后于美国前总统特朗普,因此,拜登应该考虑退出2024年大选。

  Axelrod提到的民调由《纽约时报》和锡耶纳学院组织进行,累计3600多人受访,最近结果相当不利于拜登:特朗普已经在六个关键州中的五个地区赢得更多支持率。

  民调显示,67%的人认为,美国正走在错误的道路上,44%的受访者认为,自己会在2024年大选中投票给拜登,而48%的受访者称,将支持特朗普。

  值得一提的是,在六大战场州中,仅有威斯康星州受访者支持拜登的人数超过特朗普(47%:45%),其他五个州——亚利桑那州、佐治亚州、密歇根州、内华达州和宾夕法尼亚州,拜登均落后于特朗普。

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  目前,六大战场州的局势证明民主党和拜登的弱势。2020年时,拜登因为赢下了全部六个州才成功入主白宫,但现在他的老对手特朗普反而有了翻盘的趋势。

  对此,Axelrod表示,现在想要临时换帅已经太晚了,初选的时间已经所剩无几。

  Axelrod称,特朗普是一个疯狂的煽动家,他对规则、法律等事物的藐视态度让其不具备担任公职的资格,但他现在却占据优势。

  在经济、外交政策等一系列驱动选民投票的因素中,拜登的年纪是最受人关注的话题。Axelrod表示,在所有不可预测的事情当中,拜登的年纪是唯一可以预测的事情。

  民调则显示,71%的登记选民认为,拜登太老了,无法有效领导美国。

  此外,在被问及候选人是否拥有成为总统的头脑敏锐度时,62%的选民否认了拜登的能力,而52%的受访者声称,特朗普具备这一能力。

  一场史诗级逼空?

  据美国商品期货交易委员会(CFTC)披露的最新数据显示,截至10月31日,杠杆基金的美国国债期货净空头头寸增至2006年以来的最高水平。尽管现金债券上周出现反弹,但投资者的押注仍在继续。

  据美国福克斯商业频道(Fox Business)报道,美国财政部公布的数据显示,截至9月18日,美国国债达到了33.04万亿美元(折合人民币240万亿元)。华创证券研究所副所长,首席宏观分析师张瑜指出,美债收益率短期可能出现较大波动,张瑜认为,美债现在的空头交易极度的拥挤。CBOT的10年美债净空头仓位,基本上达到历史极高,接下来一旦平仓就会形成踩踏,利率就会下得特别快。

  麦格理集团驻新加坡策略师Gareth Berry警告称,上周美国国债的空头头寸似乎达到了极端,而逼空行情是一场迟早会发生的“意外”。

  Gareth Berry指出,过去几个月美债走势,说明了一件事,具有说服力的叙事推动了美国国债的价格走势,而市场已经过度反应,价格波动超过了正常水平,目前正在纠偏。

  最新数据显示,美国10年期国债收益率自10月23日达到5.02%的峰值以来已经下跌了41个基点至4.61%。

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  分析师指出,在美国财政部新一季再融资债券发行规模低于市场预期,且美联储暗示加息周期已经结束的双重利好下,可能刺激了空头头寸的广泛回补。

  据掉期数据显示,交易员预计到明年年底,利率将从5.37%的预期峰值下调逾100个基点。而在美联储议息会议和就业数据公布后,交易员将首次降息的预期从7月提前至6月。

  华尔街分析师们表示,现在是将现金投入美债的好时机,由于超低风险的美债收益率飙升,美债相对于美股而言多年来首次更具吸引力。

  Pendal Group收益策略主管Amy Xie Patrick对媒体表示,鉴于目前的收益率,她看好债券。长期国债是传统的避风港资产,在市场波动和地缘政治不稳定的时刻,买入债券通常被视为安全的选择。